投资要点：

　　行情回顾：截至2023年8月4日，申万电力设备行业上周上涨2.40%，跑赢沪深300指数1.70个百分点，在申万31个行业中排名第6名；申万电力设备行业本月上涨0.98%，跑赢沪深300指数0.84个百分点，在申万31个行业中排名第5名；申万电力设备板块年初至今下跌4.93%，跑输沪深300指数8.78个百分点，在申万31个行业中排名第23名。

据了解，通过政务服务网办理医保关系转移接续，过去需要在政务服务网和医保专网间反复跳转，办理过程较为繁琐，流程环节多。市营商局、市医保中心以信息化推动政务服务，优化流程，开发基本医疗保险关系转移接续功能模块，实现医保转移接续“都市圈通办”，全程政务服务网办理。参保人登录沈阳市政务服务网，选择“都市圈通办”模块下“转移接续手续办理（转入）”或“转移接续手续办理（转出）”，根据所需办理业务类型填写相应的信息并提交即可。受理时间由以往的10个工作日缩短至2个工作日。

　　截至2023年8月4日，当周申万电力设备行业的6个子板均上涨，电池板块涨幅最大，为4.36%。其他板块表现如下，电机II板块板块上涨0.75%，电网设备板块上涨1.25%，其他电源设备Ⅱ板块上涨0.29%，风电设备板块上涨0.09%，光伏设备板块上涨1.38%。

　　在上周涨幅前十的个股里，百利电气、信德新材和金银河三家公司涨幅在申万电力设备板块中排名前三，涨幅分别达33.33%、17.97%和16.61%。在上周跌幅前十的个股里，扬电科技、长缆科技和欧晶科技表现较弱，分别跌6.22%、6.12%和5.93%。

　　估值方面：截至2023年8月4日，电力设备板块PE(TTM)为21.72倍；子板块方面，电机Ⅱ板块PE(TTM)为36.70倍，其他电源设备Ⅱ板块PE(TTM)为32.08倍，光伏设备板块PE(TTM)为16.88倍，风电设备板块PE(TTM)为30.56倍，电池板块PE(TTM)为25.29倍，电网设备板块PE(TTM)为19.98倍。

　　电力设备行业周观点：近期光伏电池片开工率维持高位，而硅片厂的部分P型硅片产能切换到生产N型及矩形硅片，P型硅片短期供应较为紧缺，拉晶厂也满产运行，对硅料需求提升，使得上游材料价格均有所上涨。根据InfoLink Consulting，截至2023年8月2日当周，多晶硅致密料价格为6.9万元/吨，价格环比提高2.99%，为连续三周环比上涨，硅片、电池片价格近一周也环比上涨，国内P型、TOPCon和海外组件价格周环比有所回落，HJT组件价格环比持平。辅材方面，随着一线组件厂8月的排产环比提升，部分辅材价格近期有所上涨，需求较为旺盛。其中，根据SMM光伏视界，7月透明EVA胶膜上涨10%、EPE胶膜上涨7%、POE胶膜上涨约0%-5%。近期随着中报业绩陆续披露，建议关注业绩向好，估值处于相对低位的企业。建议关注N型电池、大型储能、逆变器、电池设备、接线盒、海缆等环节优势企业。

　　风险提示：原材料价格大幅波动风险；新型电力系统建设不及预期风险；市场竞争加剧风险曼彻斯特联足球俱乐部。